Holding gründen: Mit der richtigen Struktur legal Steuern sparen

Im Beitrag zum Rechtsformwechsel haben wir gezeigt, wie Sie vom Einzelunternehmen in die GmbH kommen und dabei Ihre Gesamtbelastung auf oft nur noch rund 30 bis 33 % senken. Damit stellt sich die nächste Frage. Was passiert mit den Gewinnen, die in der GmbH liegen und die Sie nicht privat entnehmen wollen? Genau hier setzt die Holding an. In diesem Ratgeber zeige ich Ihnen, wie eine Holdingstruktur funktioniert, wie viel Steuer sie im Vergleich zur privaten Entnahme spart und wofür Sie das gebundene Kapital nutzen können.

Was ist eine Holding?

Eine Holding ist eine eigene Kapitalgesellschaft, die über Ihrer operativen GmbH steht und deren Anteile hält. Man schaltet also eine zweite Gesellschaft dahinter. Ihre operative GmbH macht wie bisher das Tagesgeschäft, die Holding hält die Beteiligung und verwaltet das Vermögen. Diese Holding kann selbst eine GmbH sein oder, gerade in kleineren Fällen, eine UG.

Der Sinn dieser Struktur liegt in der Frage, was mit den Gewinnen der operativen GmbH geschieht. Schütten Sie den Gewinn direkt an sich als natürliche Person aus, wird er ein zweites Mal besteuert. Leiten Sie ihn dagegen in die Holding, vermeiden Sie diese zweite Belastung fast vollständig und halten das Kapital im Unternehmensverbund. Die Holding wird so zum steuerlich begünstigten Sammelbecken für Ihre Gewinne.

Wie eine Holding Steuern spart

Der Kern der Ersparnis ist das sogenannte Schachtelprivileg nach Paragraf 8b Körperschaftsteuergesetz. Danach bleiben Gewinnausschüttungen und Veräußerungsgewinne zwischen Kapitalgesellschaften zu 95 % steuerfrei. Nur 5 % gelten als nicht abziehbare Betriebsausgabe und werden normal besteuert.

Ein Rechenbeispiel macht das greifbar. Verschiebt Ihre operative GmbH 100.000 Euro Gewinn in die Holding, sind davon 95.000 Euro steuerfrei. Auf die verbleibenden 5.000 Euro fallen rund 30 % Steuer an, also etwa 1.500 Euro. Das entspricht einer effektiven Belastung von nur rund 1,5 % auf Holding-Ebene. Damit steht Ihnen fast der gesamte Gewinn für Reinvestitionen zur Verfügung.

Diese Begünstigung ist an Voraussetzungen geknüpft. Für steuerfreie Dividenden muss die Holding zu Beginn des Jahres mindestens 10 % an der Tochter-GmbH halten, für die Befreiung von der Gewerbesteuer mindestens 15 %. Bei Veräußerungsgewinnen aus dem Verkauf von Anteilen gilt diese Mindestquote nicht. In der typischen Konstellation, in der die Holding die operative GmbH zu 100 % hält, sind diese Hürden ohnehin erfüllt.

Was die Holding mit den Gewinnen macht

Sobald die Gewinne günstig in der Holding liegen, können Sie das Kapital arbeiten lassen. In der Praxis sind es vor allem drei Anwendungsfälle, die den Unterschied ausmachen.

Reinvestition am Kapitalmarkt

Die Holding kann ihre liquiden Mittel anlegen, zum Beispiel am Kapitalmarkt. Erzielt sie Gewinne aus dem Verkauf von Aktien, greift wieder das Schachtelprivileg, und die Belastung liegt als Richtwert bei rund 1,5 %. Als Privatperson hätten Sie darauf 25 % Abgeltungsteuer gezahlt, zuzüglich Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls Kirchensteuer, bei einem Verkauf innerhalb bestimmter Fristen unter Umständen noch mehr.

Wichtig ist hier eine ehrliche Einordnung. Die niedrige Belastung gilt nicht für jede Kapitalanlage. Zinsen aus Anleihen oder Festgeld versteuert die Holding voll, und auch Dividenden aus kleineren Aktienpaketen unter 10 % sind nicht begünstigt. Welche Anlageform steuerlich sinnvoll ist, schauen wir uns deshalb gemeinsam an.

Immobilien über die Holding

Besonders stark ist die Holding beim Thema Immobilien. Kauft oder baut die Holding eine Immobilie und vermietet diese, lässt sich die Gesellschaft unter bestimmten Voraussetzungen von der Gewerbesteuer befreien. Möglich macht das die erweiterte Grundstückskürzung, die greift, wenn die Gesellschaft ausschließlich eigenen Grundbesitz verwaltet, also klassische Wohnimmobilien vermietet und keine schädlichen Nebentätigkeiten ausübt.

Fällt die Gewerbesteuer weg, bleiben auf die Vermietungsüberschüsse als Richtwert nur rund 15 % Körperschaftsteuer. Zum Vergleich, eine Privatperson zahlt auf dieselben Überschüsse im Spitzenbereich bis zu 52 %. Der Unterschied ist enorm und macht die Holding zu einem wirkungsvollen Werkzeug für den Vermögensaufbau mit Immobilien.

Unternehmensverkauf und Nachfolge

Auch für den späteren Verkauf Ihres Unternehmens spielt die Holding ihre Stärke aus. Die Holding hält die Anteile an der operativen GmbH. Verkauft sie diese Anteile eines Tages, ist der Veräußerungsgewinn wieder zu 95 % steuerfrei, sodass als Richtwert nur rund 1,5 bis 2 % Steuer anfallen. Der Erlös bleibt fast vollständig in der Holding und steht dort für die Nachfolgeplanung oder neue Investitionen bereit. Damit ist die Holding nicht nur ein Steuersparmodell, sondern ein Baustein für die langfristige Unternehmensnachfolge.

Holding und private Entnahme im Vergleich

Die folgende Übersicht stellt die Belastung in der Holding der privaten Besteuerung gegenüber. Es handelt sich um Richtwerte, die die jeweiligen Voraussetzungen erfüllen.

Holding als GmbH oder als UG?

Die Holding muss keine große GmbH sein. Gerade bei kleineren Strukturen setzen wir häufig eine UG als Holding ein, die haftungsbeschränkte Variante der GmbH. Sie erfüllt steuerlich denselben Zweck, kommt aber mit einem geringeren Stammkapital aus und ist damit für den Einstieg günstiger.

Ob GmbH oder UG die bessere Wahl ist, hängt von der Größe Ihres Unternehmens, den geplanten Investitionen und Ihren langfristigen Zielen ab. Beide Formen nutzen dieselben steuerlichen Vorteile der Holdingstruktur. Es geht also nicht um ein Entweder-oder beim Steuervorteil, sondern um die passende Größe für Ihren Fall.

Ab wann lohnt sich eine Holding?

Eine Holding lohnt sich vor allem dann, wenn Sie Gewinne nicht sofort privat benötigen, sondern reinvestieren und Vermögen aufbauen wollen. Wer den kompletten Gewinn ohnehin für den privaten Lebensunterhalt entnimmt, zieht aus der Struktur kaum einen Vorteil. Dann fällt die zweite Besteuerung so oder so an.

Hinzu kommt, dass eine Holding zusätzlichen Aufwand bedeutet. Sie führen eine weitere Gesellschaft mit eigener Buchhaltung und eigenem Jahresabschluss. Dieser Aufwand muss im Verhältnis zum Steuervorteil stehen. Deshalb ist die Holding kein Selbstläufer für jeden, sondern eine Gestaltung, die zu Ihrer Situation passen muss. Genau das prüfen wir vorab.

Wie Sie zu Ihrer Holding kommen

Der Weg in die Holdingstruktur führt in der Regel über eine Umwandlung, bei der die Anteile an Ihrer operativen GmbH in die Holding eingebracht werden. Das lässt sich unter bestimmten Voraussetzungen zu Buchwerten und damit steuerneutral gestalten, wobei Behaltefristen zu beachten sind. Die Details hängen stark vom Einzelfall ab, weshalb wir den konkreten Weg gemeinsam im Beratungsgespräch festlegen und die Fristen anschließend für Sie überwachen.

Wichtig ist die Reihenfolge. Am Anfang steht die operative GmbH, wie wir sie im Beitrag zum Rechtsformwechsel beschrieben haben. Darauf setzt die Holding auf. Diese aufeinander abgestimmte Gestaltung ist der Kern unserer Steueroptimierung. Wir denken Ihre Struktur vom Tagesgeschäft bis zur Nachfolge zusammen.

Für Unternehmen im Oberbergischen Kreis sind wir als Steuerberater in Gummersbach und Umgebung Ihr fester Ansprechpartner vor Ort. Wenn Sie wissen möchten, ob sich eine Holding für Sie rechnet, rechnen wir das gemeinsam durch.

Häufige Fragen zur Holding